Boletín Semanal de Situaciones Especiales 31#2023
Spin-off, arbitrajes y otras operaciones corporativas durante la semana del 20 al 24 de noviembre de 2023
Estas son las operaciones corporativas que destaco de la semana y que comento a continuación:
Nuevos spin-offs:
Spin-off y fusión con Amentum de los servicios tecnológicos de Jacobs
Arbitrajes:
Broadcom cierra la compra de VMware
La Unión Europea allana el camino para la adquisición de iRobot
Adquisiciones:
Colt boicotea los planes de Vista Outdoor
Otra información:
La familia Prosegur aumenta su posición en la compañía
Espero que te guste este artículo, pero antes de continuar quiero comentarte una cosita. The Money Glory es un medio dedicado a las situaciones especiales de la bolsa (spin-offs, arbitrajes…) y otros análisis. Si quieres recibir información en profundidad sobre estos temas, te animo a que te suscribas:
Nuevos spin-offs
JACOBS SOLUTIONS, INC.
El grupo tecnológico Jacobs J 0.00%↑ está preparando la separación sus servicios tecnológicos de inteligencia para el gobierno, mediante la puesta en marcha de un spin-off. Posteriormente, está previsto que la nueva compañía resultante se fusione con el grupo tecnológico Amentum. Operación corporativa que se conoce en Estados Unidos como una Reverse Morris Trust. Según la nota de prensa, está previsto que se ejecute durante la segunda mitad de 2024.
Arbitrajes
AMAZON / IROBOT
La Unión Europea estaría valorando dar luz verde a la adquisición de iRobot, propuesta por Amazon AMZN 0.00%↑ . La agencia Reuters se sustentó en tres fuentes distintas familiares con el órgano regulador para publicar esta noticia. No obstante, la fecha límite para hacer una declaración formal no es hasta el 14 de febrero de 2024. Y aún queda la aprobación de la comisión de comercio de los Estados Unidos…
No obstante, los mercados se tomaron bien esta revelación, y el black friday la cotización de iRobot IRBT 0.00%↑ subió más de un 39%.
BROADCOM / VMWARE
Broadcom AVGO 0.00%↑ si que cerró la compra de VMware, después que la China aprobara la operación corporativa. La adquisición se ejecutará por 69.000 millones de dólares y los accionistas recibirán 142,5 dólares en efectivo, por cada título en cartera. Esta transacción llevaba en standby desde el mes de mayo de 2022 y, durante meses, el diferencial había ofrecido una rentabilidad (spread) de un 15%
Adquisiciones
COLT / VISTA OUTDOOR
El fabricante de armas Colt CZ Group lanzó esta semana una oferta de adquisición para quedarse con Vista Outdoor VSTO 0.00%↑ . Según el Wall Street Journal, la propuesta es una fusión entre empresas, mediante un intercambio de efectivo y títulos, que valora las acciones de Vista en 30 dólares.
Como expliqué en boletines anteriores, Vista Outdoor sustituyó sus planes de separar su división de armas de fuego, mediante un spin-off, por la venta de esas actividades al grupo Czechoslovak Group, por 1.910 millones de dólares. Al parecer, la oferta hecha esta semana por Colt intentaría boicotear esta propuesta.
Otra información
OFERTA PARCIAL A PROSEGUR
La familia del fundador de Prosegur hizo una oferta parcial para quedarse con el 15% de la compañía. Con esta participación, sumaría tres cuartas partes del grupo. El renovado interés del clan familiar Gut-Revoredo por la empresa de seguridad despertó mis ganas para analizar este negocio, que durante años fue la estrella en conferencias sobre inversiones. ¿Vale la pena entrar en esta compañía? Lo explico en este enlace.
Aprovechando la elaboración de este escrito, y la descubierta de algunos tejemanejes de sus propietarios, aproveché para abrir un nuevo blog llamado “Otros Gastos Financieros”, dónde Prosegur estrena el canal de noticias financieras.
Hasta aquí, todo el material. Espero que esta información te haya sido de interés y, si lo crees conveniente, recuerda compartirlo en tus redes sociales:
Feliz semana!
Joan